Come gestiscono rischio ed emozioni i professionisti che “fanno il mercato”? In questa intervista parliamo di routine, bias ricorrenti e regole pratiche di gestione dell’inventario.
Routine pre-apertura
Q: Qual è la tua routine prima dell’open?
Controllo news e calendario, aggiorno i livelli chiave e imposto i limiti di rischio. Poi 5 minuti di respirazione: riduce la reattività e mi ricorda che il processo viene prima del P&L.
Gestione dello spread e dell’inventory
Q: Come decidi lo spread?
Parto da volatilità attesa, profondità del book e concorrenza sullo strumento. Allargo in condizioni di rischio evento o se l’inventory è sbilanciato.
Q: E quando l’inventory va contro?
Uso soglie “se…allora…”: se supero X esposizione, allora riduco quote o mi copro con il future. Nessuna eccezione.
Bias ricorrenti da evitare
- Conferma: cercare solo info a favore della posizione.
- Ancoraggio: legarsi al prezzo medio e “sperare”.
- Loss aversion: rimandare l’uscita per non “materializzare” la perdita.
Checklist rapida
- Se 2 loss consecutivi → pausa 15’, review e size più piccola.
- Se volatilità raddoppia → spread più largo e size dimezzata.
- Se inventory > soglia → hedge o riduzione immediata.